Символическое изображениеРасходы Big Tech на ИИ растут: Meta заявила о лизинговых обязательствах по дата-центрам на $279 млрд
Amazon сообщила о росте капитальных затрат на 69 процентов, а Meta раскрыла будущие лизинговые обязательства по дата-центрам на $279 млрд, связанные с наращиванием мощностей для искусственного интеллекта. Показатели Microsoft подтвердили, что это наращивание продолжается: прибыль выросла благодаря облачным сервисам и аренде дата-центров. В отчетности сходятся в том, что расходы продолжают расти; расходятся в том, будут ли инвесторы и дальше готовы за это платить.
Что произошло
Капитальные затраты Amazon выросли на 69 процентов, согласно результатам, опубликованным в пятницу, 31 июля, что продолжило серию увеличений среди крупнейших технологических компаний США. Днем ранее, в четверг, 30 июля, Meta раскрыла будущие лизинговые обязательства по дата-центрам на $279 млрд, связанные с наращиванием мощностей для искусственного интеллекта, — цифру, которую Bloomberg получил непосредственно из отчетности компании. Квартальные показатели Microsoft продемонстрировали рост прибыли на фоне рекордной выручки от облачных сервисов и аренды дата-центров. Bloomberg и New York Times опираются на одни и те же цифры, и ни одно издание не сообщает о том, что какая-либо из компаний сокращает свои планы по расходам. Расходятся они в интерпретации: Bloomberg называет бум расходов устойчивым, а Times пишет о нарастающей обеспокоенности по поводу затрат отрасли. Рынки разделились по той же линии: акции корейских производителей чипов потеряли 16 процентов за два дня.
Что может произойти дальше
Разногласия теперь касаются не самого наращивания мощностей, а оценки компаний: инвесторы оценивают каждую фирму исходя из размера ее счета за ИИ и того, что она может показать взамен. Meta вступает в эту оценку с планом, который Bloomberg называет антиутопическим, но прибыльным, а также с лизинговыми обязательствами, которые носят контрактный, а не дискреционный характер, что фиксирует значительную часть будущих издержек независимо от спроса. В рамках того же наращивания мощностей заявленная поддержка Nvidia в размере $250 млрд для проекта дата-центра OpenAI стоимостью примерно $500 млрд остается неподтвержденной обеими компаниями, в то время как NextEra и Brookfield, по данным Wall Street Journal и Bloomberg, договорились о создании отдельного кампуса за $100 млрд в Кентукки. Следующими ориентирами станут оставшиеся квартальные отчеты и то, последуют ли другие компании примеру Meta, официально раскрыв долгосрочные лизинговые обязательства.