Image symboliqueIntroduction en Bourse d'Anthropic sursouscrite, les banques envisagent une valorisation plus haute
Selon Bloomberg, l'offre d'actions d'Anthropic est sursouscrite plusieurs fois. D'après le Financial Times, les banques envisagent une valorisation de 1 500 milliards de dollars ou plus.
Anthropic a publié son prospectus mardi 10 novembre: 825 millions d'actions à 70 à 78 dollars doivent rapporter jusqu'à 64,4 milliards de dollars, soit 801,4 millions de nouvelles actions et 23,6 millions cédées par des actionnaires existants. D'après Bloomberg, les ordres couvraient l'ensemble de l'offre dès le lancement. Le Financial Times, citant des sources internes, affirme que les banques pourraient pousser Anthropic à fixer un prix au-dessus de la fourchette. Handelsblatt chiffre à 1 400 milliards de dollars la valorisation induite par le prospectus. AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia et TSMC souscrivent à un placement privé distinct de 26 milliards de dollars; avec l'option de surallocation, le total atteindrait environ 100 milliards de dollars, selon Handelsblatt. Le prix doit être fixé mercredi 18 novembre, les échanges débutant le lendemain.
Les fondateurs vendent mais gardent le contrôle
Breitbart, citant TechCrunch, rapporte que chacun des sept cofondateurs vend environ 3,4 millions d'actions, soit près de 250 millions de dollars au prix médian de 74 dollars. Ils conserveraient le contrôle grâce à des actions de classe F à droits de vote renforcés, et le Long-Term Benefit Trust élit la majorité du conseil.
Doutes sur les ventes d'initiés et le soutien circulaire
Un commentaire du Financial Times avertit que des ventes d'initiés discrètes et un soutien circulaire de la chaîne d'approvisionnement pourraient provoquer une indigestion sur le marché après l'introduction. Bloomberg cite Selby, selon qui la fin du lock-up pourrait déclencher une correction de l'IA, et le New York Times note que certains des plus gros investisseurs sont aussi des partenaires commerciaux majeurs.