سود شرکت‌های بزرگ فناوری سرمایه‌گذاران را درباره هزینه‌های هوش مصنوعی دودسته کرد

چه اتفاقی افتاد

• نیکی آسیا گزارش می‌دهد چهار غول آمریکایی در این فصل ۹۵ میلیارد دلار نقدینگی سوزانده‌اند؛ بلومبرگ رقم تعهدات هزینه‌ای هوش مصنوعی را ۲ تریلیون دلار برآورد می‌کند.
• به نوشته FAZ، آمازون و آلفابت با وجود رشد سریع در بخش‌های ابری خود، جریان نقدی منفی ثبت کردند.
• تقریباً همه گروه‌های بزرگ فناوری آمریکا به‌جز اپل امسال بودجه سرمایه‌گذاری خود را به‌شدت افزایش می‌دهند.
• اپل که با کمبود تراشه‌های حافظه ناشی از تقاضای هوش مصنوعی روبه‌رو شده، ناگزیر به افزایش قیمت‌ها شده و انتظار رشد ضعیف‌تری دارد.
• مایکروسافت از شتاب‌گیری رشد درآمد در پلتفرم Azure و افزایش مشتریان پرداخت‌کننده برای دستیار Copilot خود خبر داد.

نگاه از بیرون

FAZ استدلال می‌کند که تهدید اصلی، نه افت تقاضا، بلکه عرضه جدید و ارزان‌قیمت از چین است: تولیدکننده حافظه CXMT پس از عرضه اولیه سهام خود اکنون ارزشمندترین شرکت بورسی این کشور شده و Moonshot AI با قیمتی پایین‌تر از توسعه‌دهندگان مدل‌های آمریکایی با ارزش‌گذاری بالا رقابت می‌کند. نیکی آسیا می‌گوید تولیدکنندگان حافظه ۹۰ میلیارد دلار جریان نقدی به دست آورده‌اند.

ممکن است بعد چه اتفاقی بیفتد

• این پرسش همچنان باز است که سرمایه‌گذاران تا کی حاضرند هزینه بپردازند: بلومبرگ این تحول را بزرگ‌ترین چرخش وال‌استریت از سال ۲۰۲۰ می‌نامد.
• اس‌کی‌هاینیکس سود خود را ۵۵۷ درصد افزایش داد، با این حال سهام آن پیش از بازگشت به رشد در روز جمعه، ۲۰ درصد افت کرد.
• متا کسب‌وکار ابری‌ای ندارد که این هزینه‌ها را توجیه کند و اعلام کرده قصد ورود به این بازار را دارد.
• نیویورک‌تایمز گسترش مراکز داده اوراکل که با استقراض تأمین مالی می‌شود را به‌عنوان محکی برای این رونق بررسی می‌کند.